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慢即是快、短不如长!守得住不出局,才能剩者为王!慢即是快、短不如长!守得住不出局,才能剩者为王! 二維碼
在查理·芒格整个做人、做事、做投资的原则中,他反复强调了道德标准,金钱意识,资本主义里的自然法则等。小编整理了芒格的10大投资心理学,一起来看看这位智者在心性方面的过人之处。 01 自知之明 芒格说过,“最重要的是,别愚弄你自己,而且要记住你是最容易被自己愚弄的人”。 《金融危机史》作者金德尔伯格说过一句话:“最令人烦心、最人头疼的事莫过于看到朋友发大财”。 为什么股市里羊群效应特别强大,很重要的原因就是看到周边的人赚了钱,在羡慕嫉妒心理的驱动下跟风随大流。 人类认知的四个阶段: **个阶段:即“不知道自己不知道”,占95%。如果你懂得了谦卑,能够承认“其实这个事情我不知道”,意味着你已经进化到了4%的人群里,这是第二个阶段:“知道自己不知道”。 第三个阶段是境界更高的“知道自己知道”。巴菲特和芒格起码在这个境界,他知道什么东西我买了不会亏。这样的人占0.99%的比例,可谓百里挑一。 图片 而最顶尖的一群人,是第四阶段的认知:他们“不知道自己知道”, 占0.1%的比例,千里挑一。做投资千万不要落在95%的人群里边,以为自己什么都知道,实际上却并不知道。 02 战胜自己 战胜自己,指的是投资自律和理性。芒格说过,“在生活中不断培养自己的理想性格(投资性格),毫不妥协的耐性,自律自控——无论遭受多大的压力,也不会动摇或者改变原则。” 03 懂得周期 芒格和巴菲特非常懂周期,而周期背后实际上是人性。芒格说:“所有人类对几何级数增长的过度追求,在一个有限的地球上,最终都以惨痛收场。” 用大白话说,就是树不能长到天上去,这是常识。但在现实中,当牛市来临的时候,很多人觉得可以一直涨,3000点看5000点,5000点看1万点,总觉得这次是不一样的。 “这次不一样”恰恰是金融史上最昂贵的教训之一,实际上最终都要均值回归。 04 逆向思维 芒格经典的一句话是,“如果我知道死在哪里,那我就永远不会去那个地方。”这与巴菲特的经典表达“在别人恐惧时我贪婪,在别人贪婪时我恐惧”异曲同工。 05 多不如少 芒格说,我一生中仅投资了三家企业就很成功了,它们是伯克希尔·哈撒韦、好市多和李录的基金。 巴菲特也讲过类似的话,他说,“对任何一个拥有常规资金量的人而言,如果他们真的懂得所投的生意,六个已经绰绰有余了。”甚至“只要你能顶住价格的波动,拥有3只股票就足够了。” 老子说,“少则得,多则惑”;这是非常深刻的道理。有时候要做减法,必须把噪音、无用的东西都砍掉,才能够保持脑子清醒,保持理性。 06 动不如静 看芒格和巴菲特的生活状态,他们非常安静,他们干的事情最多的是看书和思考。芒格说:“我们花很多时间思考。我的日程安排并不满,我们坐下来不停地思考。 从某种意义上说,我们更像学者而不是生意人。我的系统总是坐下来静静地思考几个小时。我不介意在很长的时间里,没有任何事情发生。” 07 慢即是快 芒格形容自己的投资方法,是坐等投资法。他以每股16美元购买了伯克希尔·哈撒韦的股票,现在每股是30多万美元,涨了18000多倍,当然等待的时间是50年。 伯克希尔·哈撒韦的投资也是长线投资为主,比如投资华盛顿邮报超过40年、可口可乐近30年、富国银行24年。 图片 从这张图大家可以看到,巴菲特的财富90%以上,是在他60岁之后获得的,而在60岁之前的增长非常平缓。这就是复利的魅力: 只有当你坚持到一定临界点之后,你的投资收益才会出现爆发式增长。所以巴菲特有句话说得非常妙,他说,“时间的妙处在于它的长度”。 08 守得住投资,“剩”者为王 谨小慎微这个词在日常生活中,好像是一个贬义词,但在投资里边,这其实是一个非常好的优点。因为投资不在于你短期跑得多快,而是长期能够守得住,不出局,剩者为王。 巴菲特说:“风险恰恰来源于你不知道你在做什么。”很多人在投资的时候,可能连自己买的股票代表什么都不清楚,不亏钱才怪。 09 做个好人 这看起来跟投资似乎没有直接关系,但实际上我们看芒格的行为准则,他非常强调做个好人。芒格说,人生的意义就在于每天做个好人,只有做个好人,才能最终做个好投资人。 芒格的行为标准,明显高于一般世俗的要求:“有些事情就算你能做,而且做了不会受到法律的制裁,或者不会造成损失,你也不应该去做。” 老子有一句话,“不失其所者久”。这里的“所”就是原则和本分,只有不失本分才能走的很远。
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金融常识
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